Всем привет!
Сегодня я расскажу о том, что такое сезон отчетов на акциях, как он влияет на рынок и как на этом заработать.
Компании обнародуют свои отчеты о прибыли каждые 3 месяца. В периоды отчетов волатильность на рынке акций сильно повышается. При этом повышение может происходить и до выхода отчета.
За выходом отчетов наблюдают как инвесторы, так и спекулянты. За календарем отчетности компаний можно следить на моем сайте (). Акции бывает очень сильно реагируют на отчеты, при этом отчет может быть хороший, а бумага падает и наоборот. Такое очень часто можно увидеть на Российском рынке. Реакция рынка может быть не предсказуема. Почему это происходит и что нужно знать, чтобы не слить деньги в этот период?
Что нужно знать о сезоне отчетов?
Во-первых, следите за выходом отчетов по компаниям. При этом, зачастую, какой-то зависимости между отчетом и движением акции не наблюдается. Например, отчет выходит положительным, а бумага валится. Такая ситуация была на нашем рынке пару месяцев назад. И такое случается необязательно на нашем рынке, но и на любом другом. Почему это происходит? Причин масса.
Возможно эта информация уже была известна заранее некоторому кругу лиц и положительный отчет был отыгран. По этой причине очень часто можно увидеть сильное движение инструмента до выхода важной новости или отчета. Соответственно, когда положительная новость выходит, бумага начинает валиться. Есть такое выражение, «покупай на слухах, продавай на фактах».
Бывает и наоборот, новость негативная, а рынок начинает расти. По причине того, что весь негатив уже был отыгран. Бывает, крупные игроки толкают рынок туда куда им нужно, так как отчет им уже известен. Поэтому не надо пытаться угадать как отреагирует рынок, торгуйте по факту. Также влияние оказывают и технические моменты. Например, уровни поддержки/сопротивления, результативность работы компании по сравнению с конкурентами и тд.
Поэтому предсказать что будет с рынком после выхода отчета невозможно. Крупные инвесторы тоже по-разному могут отреагировать на новость. Кто-то посчитает что покупать нельзя, а кто-то что рынок отыграл негатив и сейчас хорошее время для покупок. Бывает и так что большинство аналитиков и крупных компаний считают, что новость будет позитивная и рынок начинает отыгрывать это повышением. После выхода позитивной новости рынок практически никак не реагирует, так как новость была отыграна.
Как заработать в период отчетов?
Теперь о том можно ли заработать с помощью отчетности и как правильно торговать в этот период. Сразу хочу отметить, что если вы спекулянт, то намного важнее просто для себя понимать, что в этот период возможно повышение волатильности и необходимо быть немного аккуратнее. Важнее всего это техническая картина в общем. Зачастую нам вообще не нужно знать какая новость или какой отчет выйдет. Торгуем из того что видим. Самое главное должен сформироваться сигнал на вход. А затем, перед выходом отчета, можно прикрыть позицию.
Но если вы инвестор, то новость может быть небольшой подсказкой в том, нужно ли вам на данный момент покупать бумагу или нет. В некоторых случаях это может позволить дождаться более приемлемой цены для покупки.
После того как отчет вышел, волатильность на инструменте может повыситься. А также, этот отчет может задать некоторую динамику для дальнейшего движения актива. Даже на следующий день волатильность обычно повышена. Поэтому, если у нас есть сигнал на вход, то заходим в позицию. Динамика движения до или после выхода отчета может быть очень хорошая. В этом случае можно протянуть сделку и увеличить задел по atr. Если вы всегда прикрывали сделку после достижения 100 % atr, то в этом случае, в зависимости от волатильности, можно протянуть до 110-120%.
Примечание
Также хочется отметить, что отчет не всегда выходит в намеченный день. Компания может его просто перенести. И такое случается достаточно часто. Самое главное всегда соблюдайте риски. Особенно если переносите сделку за дату выхода отчета.
Отдельно хочу отметить, что в некоторых случаях на ожидании отчета можно покупать бумагу и в свой долгосрочный портфель. Но это лишь в том случае, если вам в целом нравится эта компания, вы проанализировали ее фундаментальные показатели и ищите удачный момент для покупки. В этом случае можно поискать ключевые уровни, от которых вы покупаете, и проанализировать какой возможен отчет. Благодаря этому вам удастся приобрести бумагу чуть выгоднее.
На этом буду заканчивать. Всем успешной торговли. Подписывайтесь на новости сайта (форма для подписки справа сбоку).
С уважением, Станислав Станишевский.
) отчиталась за четвертый квартал 2017 убытком размере $0,7 млрд, однако без учета эффекта от разовой выплаты в соответствие с новыми налоговыми требованиями прибыль компании составила $5,2 млрд. Руководство Intel сообщает, что в виде налоговых отчислений за деньги, находящиеся за рубежом, предстоит выплатить $5,4 млрд. При этом Intel вернет порядка $39 млрд при налоговой ставке в 15,5%. Часть этих денег пойдет на выплату дивидендов, которые корпорация в 2018 году повысила 10%, или на $631 млн. Самые крупные инвестиции (порядка $10 млрд) будут направлены на строительство высокотехнологичного производства и привлечение высококвалифицированных кадров. Еще около $7 млрд будут потрачены на реализацию программы выкупа акций с рынка, которая будет действовать в течение пяти лет. На стратегические поглощения может уйти и больше $10 млрд, однако в текущей рыночной ситуации я считаю, что Intel присматривается в основном к компаниям с капитализацией меньше $3 млрд после крупной сделки с Mobileye.
Доходы компании в 4-м квартале 2017-го увеличились на 4% за год и составили $17,1 млрд. Основной вклад в рост показателя внесли продажи оборудования для дата-центров, выручка от которых увеличилась на 19%, а также сегмент интернета вещей, где рост показателя достиг 23,6%. Выручка от обеспечения дата-центров генерируется за счет продажи дорогостоящих процессоров. Заметное улучшение финансового результата от этого сегмента говорит об уверенной позиции Intel на этом рынке. Ожидаем роста выручки от этого направления бизнеса на 20% в 1-м квартале, рассчитываем, что этот темп сохранится до конца года.
В то же время, выручка от продажи процессоров для персональных компьютеров, производство которых остается основным бизнесом Intel, сократилась на 2%. Вкупе с недавними сообщениями об обнаруженных уязвимостях продукции компании, это не добавляет оптимизма. Считаю, что падение выручки от этого направления деятельности корпорации достигнет 5% в первых двух кварталах текущего года. Однако в новых сегментах бизнеса, в которые компания инвестировала в последнее время (программируемые чипы, чипы памяти), наблюдается рост доходов. Это свидетельствует о правильно выбранной Intel стратегии развития. В 2018 году ожидаю увеличения расходов на исследования и разработки на 15%, до $15 млрд. В первую очередь, эти средства будут направлены на решение проблем с безопасностью персональных чипов и поиск новых секторов цифровой экономики. Целевая цена по акции Intel — $53,41. Она будет достигнута при условии, что выручка от оборудования для дата-центров будет повышаться набранными темпами. Если прирост продаж от этого сегмента замедлится, текущая цена $45 останется справедливой для бумаг корпорации.
Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс»
Мы составили каталог лучших сайтов помогающий анализировать компании для принятия решения о покупке или продаже акций на фондовых биржах
На практике инвестору для принятия решения о совершении сделки по покупке или продаже акций нужно проанализировать данные по следующим направлениям:
Вся это информация в том или ином виде предоставляется бесплатно, но действительно качественных, удобных и достоверных ресурсов не много.
1. Котировки бирж
Информация о текущей стоимости акций на биржах, т.е. по какой цене сейчас можно купить или продать акции.
Главный критерий — частота обновления биржевых данных и скорость доступа. Здесь тройка лучших выглядит так:
Котировки Московской биржи:
- Finam - выбор по инструментам + графики
-
Бонус! Подарочный сертификат на акции:
Видео-обзоры лучших сайтов для анализа акций
Мы подготовили видео-обзоры сайтов для анализа котировок. В данных обзорах представлено больше сайтов, рассматриваются особенности каждого из сайтов.
«Вникнув в суть своего реального финансового отчета, вы откроете для себя мир реальных финансовых возможностей» – Роберт Кийосаки.
Финансовая отчётность компании – что это своего рода перечень показателей, с помощью которых можно оценить общее финансовое состояние организации. Состояние активов и источники, с помощью которых они формируются, распределение денежных средств, а также общий результат деятельности – всё это можно узнать с помощью анализа финансовой отчётности компании.
Как найти финансовую отчётность компании
Каждая компания которая торгуется на бирже обязана публично раскрывать финансовую отчетность. Для этого эмитенты создают сайты для инвесторов (или разделы на официальных сайтах), которые можно найти через поисковые системы.
Рассмотрим более подробно этот вопрос на примере двух компаний: одной российской и одной зарубежной.
Для того, чтобы произвести анализ финансовой отчётности компании «Газпром », необходимо ввести в поисковый запрос «Инвесторские отношения Газпром ». Google сразу же выдает нужный сайт:
Заходим на сайт и изучаем все показатели компании:
Во вкладке «Отчётность », вы можете выбрать необходимый для вас год либо конкретный квартал и скачать его. Скачанный финансовый отчёт компании имеет формат PDF-файла.
В качестве зарубежной используем компанию «Amazon ». Для того, чтобы найти её финансовую отчётность, вам необходимо ввести запрос “Investor Relations Amazon”:
И также получаем сайт для инвесторов компании Amazon, где можно найти все отчеты, записи конференций, данные по акциям на бирже и другую информацию.
Календарь финансовой отчетности
Помогает инвесторам и трейдерам незамедлительно узнавать обо всех новостях компаний, предоставленных из официальных источников. Одни с его помощью анализируют финансовую отчётность компании за некоторый срок и при положительной тенденции вкладывают средства на неопределённое время. Вторым он позволяет мгновенно заработать за счёт повышения волатильности.
Для инвестора очень важно знать и понимать, за счёт чего изменяется цена акций, ведь именно от этого зависит величина его дохода. Акции подвергаются ценовым изменениям из-за следующих обстоятельств:
- Собрание акционеров, на которых принимаются важные события;
- Данные по новым финансовым отчётам;
- Выпуск новых продуктов компании;
- Смена руководящего состава или другие глобальные изменения внутри компании;
- Конференции.
Кроме данного календаря, у нас на сайте есть собственный календарь отчетностей американских и европейских компаний. мы рассказали, как с помощью отчетов можно зарабатывать деньги (с примерами).
Для кого это нужно
Внешний круг лиц, как правило, имеют прямой и косвенный финансовые интересы. Под прямым финансовым интересом подразумеваются:
- Инвесторы;
- Поставщики;
- Покупатели либо клиенты;
- Партнёры и кредиторы.
Непрямой финансовый интерес возникает у государственный органов, инвестиционных институтов, разного рода бирж и так далее.
К внутреннему кругу лиц относят администрацию, т.е. собственники компании и управляющий ею персонал.
Но в основном этим пользуются только инвесторы и трейдеры, ведь в дни публикаций отчетов можно зарабатывать на акциях от 3 до 15% прибыли.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Чем интересен сезон отчетности? Тем, что на результатах отчетов многие акции совершают сильные движения. И на этих движениях можно зарабатывать. При условии, что вы контролируете свой риск. В этом видео я покажу, как отбирать акции компаний, торгующихся на биржах США, в период отчетов. Пошаговую инструкцию читайте под катом.
Лучше всего для поиска акций, в т. ч. в сезон отчетности, подходит сайт Finviz.com , а точнее его скринер (как использовать данный сервис я показывала ). Для этого:
- Заходим на сайт Finviz.com, в горизонтальном меню выбираем Screener и переходим в раздел для поиска акций.
- На вкладке общих настроек Descriptive ищем Earnings Date, чтобы выбрать акции компаний по дате отчета.
- В выпадающем списке задаем нужный параметр для поиска акций. Например, можно вывести акции компаний, которые:
- уже отчитались (вчера, на этой неделе, в предыдущие 5 дней и пр.);
- будут отчитываться (сегодня до/после рынка, на этой неделе, в следующие 5 дней и пр.).
В итоге мы можем получить перечень акций на нескольких страницах. Я рекомендую сократить этот список, оставив в нем наиболее ликвидные бумаги. (Ликвидные – это такие акции, которые можно быстро продать без значительной потери на разнице между ценой покупки и продажи или ).
4. Сокращаем полученный список. Для этого в настройках Descriptive:
- находим параметр Average Volume и выбираем в выпадающем списке Over 500K/750K/1M. Чем выше объем, тем ликвиднее бумага и тем меньше список. (Я обычно ищу акции с объемом торгов выше 750 тыс бумаг в день, выбирая Over 750K).
- находим параметр Price и выбираем в выпадающем списке Over $5/$7/$10. Чем дешевле акция, тем она спекулятивнее и, как следствие, рискованнее. (Я обычно ищу акции стоимостью выше $5).
Дополнительно вы можете добавить другие важные вам параметры, например, наличие в индексе или принадлежность к определенному сектору. Это также оптимизирует список.
5. Ищем акции с сильным движением цены. Для этого нажимаем в верхней части списка Price и сортируем полученный список по изменению цены (Change).
6. Анализируем отобранные акции в нужном разрезе. Для этого выбираем в меню над списком Valuation (фундаментальный анализ), Financial (финансовый анализ), Technical (технический анализ), Charts (графический анализ).
7. Сохраняем настроенный фильтр, чтобы в дальнейшем запускать его для поиска бумаг. Для этого регистрируемся или авторизуемся на сайте. После чего в верхней части скринера находим параметр для сохранения настроек My Presets, в выпадающем списке выбираем Save Screen, вводим имя в поле Name и нажимаем кнопку Save Changes.
Ну вот и все. Теперь у вас есть свой скринер для отбора акций в сезон отчетности (не благодарите, не надо, просто поделитесь постом с друзьями). Используйте его как источник для поиска инвестиционных и торговых идей. О других источниках читайте и смотрите ). Если у вас есть вопросы, предложения или замечания, обязательно напишите их в комментариях ниже.
Наиболее эффективными сайтами в сезон отчетности, на мой взгляд, являются следующие сайты:
Briefing.com – а именно раздел Calendars (перейти на него можно из горизонтального меню). Здесь можно сразу увидеть список компаний, отчитывающихся в ближайшее время и ожидаемые показатели.
Seeking Alpha – а именно раздел Earnings (перейти на него можно из горизонтального меню). Здесь можно также найти список компаний, отчитывающихся в ближайшее время, увидеть ожидаемые показатели и отследить наиболее активные движения на отчетах.
Несмотря на то, что оба этих сайтах частично дублируют друг друга, они хорошо дополняют друг друга.
Хотите быть в курсе новых видео и получать их раньше, чем они появятся на блоге? Подписывайтесь на мой канал на Youtube . И конечно же, ставьте лайки к видео, чтобы меня вдохновить. Больше лайков – больше постов.
